近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在其官網(wǎng)發(fā)布了修訂后的《非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引》(下稱《負(fù)面清單指引》)，自發(fā)布之日起正式實(shí)施，城投公司、擔(dān)保公司均在列！
相對(duì)于2015年發(fā)布的《負(fù)面清單指引》，本次修訂內(nèi)容主要有以下10條：
1、財(cái)務(wù)規(guī)范性要求由12個(gè)月增加到24個(gè)月；
2、增加違規(guī)擔(dān)保、資金占用條款；
3、增加紀(jì)律處分要求；
4、增加處于持續(xù)狀態(tài)的保留意見；
5、增加失信行為處罰要求；
6、增加募集資金投向符合產(chǎn)業(yè)政策；
7、增加募集資金用于財(cái)務(wù)投資限制；
8、增加“本次發(fā)行文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏”；
9、修訂了擔(dān)保公司要求；
10、小貸公司主體評(píng)級(jí)要求由AA-增加到AA。
以下是全文：
非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引 (2018年修訂)
第一條為做好非公開發(fā)行公司債券的承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)及自律規(guī)則，制定本指引。
第二條非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接實(shí)行負(fù)面清單管理。承銷機(jī)構(gòu)項(xiàng)目承接不得涉及負(fù)面清單限制的范圍。
第三條中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì))負(fù)責(zé)組織研究確定并在協(xié)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布負(fù)面清單。
第四條協(xié)會(huì)可以邀請(qǐng)相關(guān)主管部門、證券交易場(chǎng)所、證券公司及其他行業(yè)專家成立負(fù)面清單評(píng)估專家小組，至少每半年對(duì)負(fù)面清單進(jìn)行一次評(píng)估，可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管需要不定期進(jìn)行評(píng)估。
第五條協(xié)會(huì)可以組織負(fù)面清單評(píng)估專家小組對(duì)負(fù)面清單進(jìn)行討論研究，決定調(diào)整方案，報(bào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)備案。
第六條對(duì)于最近一年經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)或營(yíng)業(yè)收入任一項(xiàng)指標(biāo)占合并報(bào)表相關(guān)指標(biāo)比例超過30%的子公司存在負(fù)面清單第(一)條至第(七)條及第(十一)條規(guī)定情形的，視同發(fā)行人屬于負(fù)面清單范疇。
第七條本指引由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起實(shí)施。
非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單
一、存在以下情形的發(fā)行人
(一)最近24個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為。
(二)對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)。
(三)存在違規(guī)對(duì)外擔(dān)保或者資金被關(guān)聯(lián)方或第三方以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)等方式違規(guī)占用的情形，仍處于繼續(xù)狀態(tài)。
(四)最近12個(gè)月內(nèi)因違反公司債券相關(guān)規(guī)定被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施；或最近6個(gè)月內(nèi)因違反公司債券相關(guān)規(guī)定被證券交易所等自律組織采取紀(jì)律處分。
(五)最近兩年內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表曾被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見且保留意見所涉及事項(xiàng)的重大影響尚未消除，或被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告。
(六)因嚴(yán)重違法失信行為，被有權(quán)部門認(rèn)定為失信被執(zhí)行人、失信生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位或者其他失信單位，并被暫?；蛳拗瓢l(fā)行公司債券。
(七)擅自改變前次發(fā)行公司債券募集資金的用途而未做糾正。
(八)本次發(fā)行募集資金用途違反相關(guān)法律法規(guī)或募集資金投向不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。
(九)除金融類企業(yè)外，本次發(fā)行債券募集資金用途為持有以交易為目的的金融資產(chǎn)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，或本次發(fā)行債券募集資金用途為直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。
(十)本次發(fā)行文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
(十一)存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益情形。
二、以下特殊行業(yè)或類型的發(fā)行人
(十二)地方融資平臺(tái)公司。本條所指的地方融資平臺(tái)公司是指根據(jù)國(guó)務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。
(十三)國(guó)土資源部等部門認(rèn)定的存在“閑置土地”、“炒地”、“捂盤惜售”、“哄抬房?jī)r(jià)”等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)公司。
(十四)典當(dāng)行。
(十五)未能同時(shí)滿足以下條件的擔(dān)保公司：
(1)經(jīng)營(yíng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)滿3年；
(2)注冊(cè)資本不低于人民幣6億元；
(3)主體信用評(píng)級(jí)AA級(jí)(含)以上；
(4)近三年無(wú)重大違法違規(guī)行為。
(十六)未能同時(shí)滿足以下條件的小貸公司：
(1)經(jīng)省級(jí)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立或備案，且成立時(shí)間滿2年；
(2)省級(jí)監(jiān)管評(píng)級(jí)或考核評(píng)級(jí)最近兩年連續(xù)達(dá)到最高等級(jí)；
(3)主體信用評(píng)級(jí)達(dá)到AA級(jí)(含)以上。
